Handelsstrategien Mit Etfs Monatlich Dreh

Entwicklung eines Rotationsstrategie Mit stark diversifizierten ETFs 25. Februar 2014 07.32 Uhr Während Durchlesen im Internet am vergangenen Wochenende, einige ETF Dreh Strategien zu erforschen, stieß ich auf eine Website namens Vector Grader (mit dem der Autor ist nicht angeschlossen), die eine Strategie für die unter einer vielfältigen Sammlung von ETFs auf vorherige Kursentwicklung rotierende vorgestellt. Ich habe solche Systeme auf meinem Blog getestet und veröffentlichte kürzlich einen Artikel Bereitstellung von Analysen dieser Art von Handelssystemen. Die ETFs im Vector Grader Strategie waren jedoch weitaus vielfältiger als die Systeme ich vorher getestet. Erfolgreiche Drehstrategien auf sehr unterschiedlichen ETF Gruppen sind schwierig, wegen der Unterschiede in den Volatilitäten der zugrunde liegenden ETFs entwickeln. Jedoch durch Anlegen einer Volatilität Kompensationsfaktor für diese ETFs, war ich in der Lage, eine Strategie zu entwickeln, die Rotation mit erfolgreichen Ergebnissen Backtest: Gesamtrenditen von über 500% seit dem 1. Januar 2007 Jährlichen Wachstumsrate von über 26% Der maximale Verlust von nur 13,2% Sharpe-Ratio von 1,51 Linearität 8,1% Growth-Verhältnis von 3,11. Die letzten beiden Werte sind benutzerdefinierte Metriken die dieser Autor verwendet, um die Backtests von Handelssystemen zu bewerten. Der Korb von ETFs Die Vector-Sortierer-Website bietet den Handel die folgenden ETFs in einer monatlichen Rotation Strategie: IWM. iShares Russell 2000 ETF (Small-Cap-US-Aktien) IVV. iShares S & P 500 Large-Cap-US-Aktien) EFA. iShares MSCI EAFE Index (internationale Aktien) ICF. iShares Cohen Steers Realty Majors (Immobilien) DBC. Powershares DB Commodity (Rohstoffe) VWO. Vanguard FTSE Emerging Markets (Schwellenländer) IAU. iShares Gold Trust (gold) TLT. iShares 20+ Treasury (lange US-Anleihen) SCHÜCHTERN. iShares 1-3 Jahr Treasury (kurze Anleihen) Für die in diesem Artikel beschriebenen Tests wurde die dividendenadjustiert Preisdaten für alle diese ETFs über Yahoo! Finanzierung in einer Excel-Tabelle heruntergeladen. Zur Vereinfachung wurden die Monatspreise verwendet. Das Problem mit der Vielfalt Das erste, was der Autor untersucht war die durchschnittliche jährliche Standardabweichung der Preise für diese ETFs. Dieser Wert stark variiert, wie in der folgenden Tabelle dargestellt: Das Berufungs Hinter Sector Rotation Nicht alle Wertpapiere bewegen sich zusammen zur gleichen Zeit, zumindest nicht mit der gleichen Größenordnung. Geschäfts - oder Wirtschaftszyklen, saisonale oder Kalender Tendenzen sowie geografische Lage kann dazu führen, bestimmte Bestände besser als andere durchzuführen. Die besten Performance-Aktien werden als Zyklen Fortschritt ändern. Sector Rotation Strategie versuchen, festzustellen, welche Segmente der Weltwirtschaft dürften das stärkste sein, die Investition in ETFs auf diese speziellen Märkte zusammen. ETFs bieten einen einfachen Zugang zu den Märkten, die zuvor schwerer zu investieren, waren, wie Rohstoffe oder einem diversifizierten Korb von Aktien von einer Aktiensektor. Der Reiz ist, dass, wenn erfolgreich ausgeführt, der Investor wird immer in der stärksten Sektoren oder ETFs investiert und daher eine höhere Rendite als eine grundlegende, diversifiziert Buy-and-Hold-Strategie zu sehen. Um einen Gewinn zu realisieren, jedoch muss der Anleger die einst starke ETF zu verkaufen, wenn es anfängt, zu schwächen, und kaufen eine andere ETF, die voraussichtlich am besten in den nächsten Monaten oder Jahren durchzuführen. Dies ist, wo die Nachteile liegen. In Echtzeit-Handel ist es nicht so einfach, Pin-Point-mal zu kaufen und verkaufen verschiedenen Branchen, wie die Theorie impliziert. Da auch der Anleger muss aktiv die Portfolio verwalten, Provisionen wird zusammen mit der Zeit bis zur Marktanalyse gewidmet erhöhen. Dennoch wird dieser Ansatz wahrscheinlich, nehmen weniger Zeit als die Erforschung mehrerer einzelner Aktien. Strategie 1: Konjunktur Die Wirtschaft bewegt sich von Voll Rezession der frühen Wiederherstellung, um vollständige Genesung und zurück in frühen Rezession. Dieser Prozess kann viele Jahre dauern, aber während dieses Zyklus der Aktienmarkt wird auch nach oben und unten bewegt. Aktien in der Regel führen die Wirtschaft, und werden daher unten heraus (und Kopf höher), bevor die Wirtschaft beginnt zu holen. Ebenso wird Bestände oben, bevor die Wirtschaft beginnt sich zu verlangsamen. Da Aktien sind der Haupteingang können Anleger einfach nur zuschauen den allgemeinen Trend der SP 500, um festzustellen, welche Sektoren wahrscheinlich die beste durchzuführen. Nach Recherchen von John Murphy, in seinem Buch Intermarket-Analyse diskutiert, führen bestimmte Sektoren die besten während der verschiedenen Phasen der Marktentwicklung. Wenn der Markt an einem Boden, sind langlebige Konsumgüter-Aktien in der Regel die erste sein, die höheren drehen; Investoren können diesen Bereich mit der Nicht-Basiskonsumgüter Select Sector SPDR ETF (XLY A) handeln. Dieser Aufschwung wird im Allgemeinen durch eine Steigerung in Technologie (XLK A), dann Industriewerte (XLI A) und dann Grundstoffe (XLB A) gefolgt. Wenn der Energiesektor (XLE A) ist die Top-Performer, ist es oft ein Zeichen der Aktienmarkt ist Richtfest. Kaufinteresse dann in der Regel bewegt sich in der Heftklammern (XLP A) Sektor und Gesundheitswesen (XLV A), als der breitere Markt zu sinken beginnt. Da der Markt schwächer wird, Versorgungsunternehmen (XLU A) zu übertreffen in der Regel. Schließlich beginnt Geld in Finanzwerten (XLF A) fließt; Wenn das auftritt, ist es meist ein Zeichen, dass der breitere Markt ist in der Nähe einer unteren. Dieses Muster bietet einen allgemeinen Überblick über welchen Sektoren wird am besten und in welcher Reihenfolge durchzuführen. Die Strategie ist es, in den stärksten Sektor ETFs investieren, dann, wenn Dynamik zu schwinden beginnt, verlassen Sie die Position und Bewegung in die Branche, die, die das größte Potenzial liegt. Die Reihenfolge kann im Laufe eines Zyklus ändern, so konzentrieren sich auf die tatsächliche Leistungssektor und nicht nur dieses historische Tendenz. Während einer Baisse ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass alle Sektoren sinken. Selbst wenn ein Sektor besser als andere, bewusst sein, dass der Sektor-ETF noch fallen können, was zu Verlusten. Strategie 2: Saisonale Im Kalenderjahr Investoren können auch drehen in Sektoren, die von jährlichen Veranstaltungen profitieren. "Fahrzeit" einen positiven Einfluss auf die Energiewirtschaft. Während der Sommermonate mehr Reise-und Fahr auftritt, die Preise an der Zapfsäule und Margenerhöhung für Raffinerien heben kann. Nachfrage steigt kann helfen, die in der Exploration und Produktion Seite des Geschäfts. Zu nutzen, kaufen die Energie Select Sector SPDR ETF (XLE A) oder der SPDR Oil Gas Exploration und Produktion ETF (XOP B +), wenn der Sektor beginnt, im Vorgriff auf die Fahrsaison kriechen. Verlassen Sie die Branche, wenn Dynamik zu schwinden beginnt und die Saison zu Ende geht. 20shopping. jpg "/% Zu diesem Zeitpunkt gibt es andere Bereiche, zu betrachten. Im September Ansätze, Einzelhändler sehen in der Regel eine Umsatzsprung durch Schüler wieder zur Schule. Dieser Sektor ist handelbar über den SPDR SP Einzelhandel ETF (XRT A). Einkaufsmöglichkeiten Rampen bis während der Weihnachtszeit, sieht auch dieser Sektor Kaufinteresse, aber in welchem ​​Ausmaß durch die allgemeine Konsens, ob es eine geschäftige oder ruhig Shopping-Saison sein bestimmt wird. Insgesamt Marktbedingungen können solche Tendenzen zu überschatten. Wenn der breitere Markt, von der SP 500 gemessen, ist im Niedergang kann die relativ starke Leistung dieser Sektoren in diesen Zeiten des Jahres den allgemeinen Verkaufsdruck nicht überwinden. Daher warten auf die Sektoren, um Stärke in Erwartung dieser Punkte auf dem Kalender vor dem Kauf zu zeigen, anstatt einfach unter der Annahme der Sektor gut. Strategie 3: Geografische Mit Blick auf Märkte außerhalb Ihres Heimatlandes kann eine lukrative Strategie sein, da gibt es oft die globalen Märkte, die sehen werden kann vergleichsweise stärkeres Wachstum. Vor ETFs, die Investition in diesen globalen Märkten war schwieriger, aber jetzt können Anleger einfach zu überwachen, welches Land ETFs sind die Durchführung der beste und kaufen diese Mittel. Als Impuls zu schwinden beginnt, verlassen Sie den Handel und suchen Sie nach einem anderen Land, das besser durchführt. Während 2012, dem MSCI Singapore Index Fund (EWS B +) eine gute Leistung, gewinnt in der Nähe von 26% gegenüber dem SPDR S & P 500 (SPY A), ein Plus von rund 13% auf einem Preis-Leistungs-Basis. Der MSCI Mexiko Index Fund (EWW A) durchgeführt, noch besser, sammele einen Kursgewinn von 31%. Anleger können auch in eine Kategorie zu investieren, wie zB "Emerging Markets. Diese Märkte sind in der Wachstumsphase, und während die Höhen und Tiefen können volatil sein, können starke Trends große Belohnungen bringen. Um in einen Korb von Schwellenländern investieren, erwarten von der beliebten FTSE Emerging Markets ETF (VWO A) oder dem MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM A-). Sehen Sie auch die komplette Liste der Emerging Markets Equities ETFs. The Bottom Line Ob Sie schauen, um von Konjunkturzyklen, saisonale Tendenzen oder geografischen Trends zu profitieren, ETFs bieten einen einfachen und direkten Weg, um Ihre Ziele durch eine Rotationsstrategie zu erreichen. Wie bei jeder Strategie gibt es Risiken, und es ist wichtig, Informationen über die Märkte und ETFs Sie investieren in bevor Sie Ihren Kauf zu sammeln. Sector Rotation Strategie in der Regel setzen Sie den Investor in den stärksten Segmenten der Weltwirtschaft, aber Trends ändern. Wenn die Branche Sie sich befinden zu drehen beginnt, seine Zeit, die Position zu verlassen und suchen Sie nach einem anderen Segment, das leistungsfähiger ist. Dies kann Kommissionen und eine aktive Verwaltung des Portfolios entstehen, aber wenn es richtig gemacht, sollten die Renditen mehr als kompensieren. Weitere ETF-Analyse, stellen Sie sicher, unseren kostenlosen ETF Newsletter anzumelden. Disclosure: Keine Positionen zum Zeitpunkt des Schreibens. Frank Grossmann A Global Market Rotationsstrategie Mit einer Jahresperformance von 41,4% seit 2003 9. August 2013 10.30 Uhr Klingt zu gut um wahr zu sein! Mein erster Beitrag zu suchendes Alpha. Bevor ich loslegen, möchte ich mich vorstellen. Mein Name ist Frank Grossmann und ich bin in der Schweiz. Bis vor kurzem, habe ich als Chefwissenschaftler für einen internationalen digitalen Imaging-Unternehmen zu arbeiten. Sie haben meine Software-Algorithmen für die digitale Bildverarbeitung, die ich in meiner Firma Colour-Wissenschaft entwickelt, integriert. Diese Algorithmen auszuführen Bildverbesserung, Entfernen roter Augen und Gesicht oder allgemeine Muster-Erkennung. Allerdings war meine Leidenschaft immer nach Mustern in finanziellen Daten zu suchen und zu entwickeln und zu Back-Test intelligente, regelbasierte Anlagestrategien. Die folgende Strategie ist einer meiner Lieblings-Rotationsstrategien, die viele meiner Freunde, Kunden und ich habe nun seit einigen Jahren verwendet. Die Global Market Rotation Strategie (GMR) Der GMR-Strategie schaltet zwischen 6 verschiedenen ETFs auf monatlicher Basis. Die Rückseite getestet Rückkehr dieser Strategie seit 2003 ist sehr beeindruckend. Jährliche Wertentwicklung (OTCPK: CAGR) = 41,4% (SP 500 = 8,4%) Gesamtleistung seit 2003 = 3740% (SP 500 = 134%) 69% der monatlichen Trades positive Rendite im Vergleich zu 31% mit negativen Rück Diese globalen Märkten und ETFs sind: US-Markt (MDY - SP MidCap 400 SPDRs) Europa (IEV - iShares SP Europe 350 Index Fund Emerging Markets (EEM - iShares MSCI Emerging Markets) Lateinamerika (ILF - iShares SP Lateinamerika) Pazifischen Raum (EVP - iShares MSCI Pacific ex-Japan) Während der Marktkorrekturen ich investieren in: US-Staatsanleihen (EDV - Vanguard Erweiterte Dauer Tsy (25 + Jahre)) Bargeld oder SHY (SHY - Barclays Low Duration US Treasury) Für die Gestaltung eines gut abschneiden Rotationsstrategie, ist es wichtig, dass die ausgewählten ETFs sind nicht zu volatil, zeigen längerfristigen Trends zu sehen und haben eine gute Marktvolumen, so dass sie nicht manipuliert werden können. Sie alle sollten mehr oder weniger die gleiche Volatilität. Die 5 globalen Märkten ETFs erfüllen diese Bedingung. Sie alle genug aktiviert, so dass sie nicht in kurzer Zeit bearbeitet werden. Sie folgen leicht unterschiedlichen Konjunkturzyklen und lange Perioden, in denen ein Markt übertrifft die anderen, bis es so überteuert und Investoren beginnen, ihr Geld von diesem Markt, um in anderen billiger bewertet Märkte investieren zu entfernen. Rückblickend 12 Monate, sehen wir, dass der US-Markt war der klare Sieger und der MDY SP Midcaps durchgeführt + 35%. Zum Vergleich: Die ILF Lateinamerika Markt verlor fast 10%, und desto wichtiger EEM Emerging Markets ETF nur gemacht + 3,5%. Seien Sie versichert, dass diese Outperformance wird nicht ewig fortsetzen. In einem Moment EEM wird ILF oder eine andere ETF wieder auf die Beine und besser als der US-Markt. Dies ist der Moment, wenn ich schalten Sie die ETFs. Umschalten zwischen diesen Märkten allein ist jedoch nicht genug, um eine gute Leistung wirklich. Durch Umschalten nur zwischen diesen 5 ETFs ich gemacht hätte 21% jährliche Rendite seit 2003. Nicht schlecht, im Vergleich zu den 8,4% des SPY SP 500. Aber wenn ich mir die Charts, erkenne ich, dass in Zeiten der großen Marktkorrekturen auch alle meine 5 ETFs erlitten große Verluste. Obwohl diese Märkte sind weltweit verteilt, ist die Korrelation zwischen ihnen sehr hoch. Die 60-Tage-Korrelation ist meist höher als 0,75. Das bedeutet, es gibt keinen Weg, um eine Marktkorrektur wie die Subprime-Crash im Jahr 2008 zu entkommen, wenn der S & P 500 verlor fast 55%. Um dieses Szenario zu vermeiden, müssten wir auf einige negativ korreliert Vermögenswerte zu wechseln. Die besten sind US-Staatsanleihen, und wenn sie nicht arbeiten, dann Bargeld ist eine Option. Vanguard Erweiterte Dauer Treasuries (25 + Jahre) ETF - Auf der Grundlage meiner Strategie zurück Tests habe ich die EDV entschieden. Im Moment aufgrund steigender Erträge, ist die Korrelation mit dem SP500 nahezu 0 was ziemlich anormal ist. Normalerweise ist die Korrelation zwischen -0,5 und -0,75. Ich bin jedoch sicher, dass bei einem künftigen Marktkorrektur diese Korrelationen wird sich sehr schnell gehen. Bei der Gestaltung einer guten Rotationsstrategie, die zurück zur Risikoverhältnis (Sharpe-Ratio) ist eine der wichtigsten Zahlen. Je höher sie ist, desto mehr zurückkehren werden Sie nach dem Risiko, das Sie in Ihre Anlage zu bekommen. Zurück zur Risikoverhältnis (Sharpe Ratio) Strategie (Anlage 2003 - heute)