Handelsbeispiel Wir sind im Januar 2012 und nach einigen Analyse, ist ein Optionshändler recht bullish auf Yahoo Lager, die derzeit den Handel bei 15,48 $. Er kaufte das "YAHOO 12. Jul 13 Call" notiert aktuell bei 3,35 $ und gleichzeitig verkauft der "YHOO 12. Jul 18 Call" notiert aktuell bei $ 1. Dies impliziert, dass, vorausgesetzt, der Händler Käufe ein Vertrag von jedem, er würde 336 $ für die Long-Call zu zahlen und erhalten Sie $ 100 für den kurzen Anruf. Deshalb ist die Nettokosten bei der Eingabe der Position entstanden ist $ 236. Jetzt schnell vorwärts zum August 2012, als die Option verfällt. Unter der Annahme, Yahoo handelt derzeit bei 19 $. Das bedeutet, dass beide Anrufe verfallen in-the-money und ausgeübt werden. Der innere Wert für die "YHOO 12. Jul 13 Call" $ 6 pro Aktie (insgesamt 100), daher erhalten wir 600 $. Auf der anderen Seite haben wir Auszahlung $ 100 für die "YHOO 12. Jul 18 Call". Die Gesamt Pay-off für dieses Bull Call Spread Handel ist daher 600 - 100-236 = 264 $. Umgekehrt, wenn der Preis von Yahoo tatsächlich bis $ 12 bei Verfall gefallen, beide Anrufe würde out-of-the-money, die bedeutet, dass sie nicht ausgeübt werden, die abgelaufen sind. Der Gesamtverlust würde somit auf den Nettokosten in die Lage, im Falle dieses Beispiels ist, - $ 236. Sie können auch die folgenden interessant finden:
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